科通技术IPO上会前夕被取消审议，原拟募资逾20亿元

时间： 2024-02-12 14:32     来源：未知

记者｜赵阳戈原本按照深交所上市委的安排，深圳市科通技术股份有限公司（下称科通技术）的首发审议是在年前的月日，不过按照补充通告，“因相关审核事项需要核查”，深交所上市委审议会议打消审议科通技术的发行上市申请。

至于后续科通技术又将何时再返考场，犹未可知。

来源：交易所由港股公司分拆 来源：交易所由港股公司分拆 从披露来看，补充通告的发布时间是月日，科通技术原本方案的上会时间是月日。

这曾经是今年的第二起，上一次发生在保定维赛新材料科技股份有限公司身上，该公司上会时间原本定于月日，不过在月日深交所发布补充通告，“出现重大事项”，保定维赛新材料科技股份有限公司的上会打消。

按照科通技术注明书，公司成立于年代日，注册资本亿元，注册地在深圳，行业分类“批发业”，保荐承销为华泰结合证券。

直接持有科通技术万股，占总股本的，为公司的控股股东。

实为持股平台，无理论业务，年代末净资产为负值。

科通技术的理论控制工资康敬伟，截至年代末，康敬伟通过持有硬蛋创新（）股份，直接持有硬蛋创新股份，合计可控制硬蛋创新股份，且康敬伟继承硬蛋创新的董事会主席兼首席执行官。

硬蛋创新为中国香港联交所主板的上市公司，康敬伟为硬蛋创新理论控制人。

硬蛋创新通过，、间接持有科通技术股份，科通技术为硬蛋创新控股子公司，因此康敬伟亦为科通技术理论控制人。

来源：通告 来源：通告 资料显露，硬蛋创新控制了股权，按照《香港结合交易所有限公司证券上市规矩》之《第项应用指引》，硬蛋创新分拆科通技术于境内上市需要取得中国香港联交所的批准。

年代日，中国香港联交所向硬蛋创新发出书面确认函，赞成硬蛋创新继续依据境内的相关规定实施分拆。

另外，在科通技术股东中，广东粤财产业投资基金合伙企业有限合伙、广东粤财新兴产业股权投资基金合伙企业有限合伙、广州创盈健科投资合伙企业有限合伙同受广东粤财投资控股有限公司控制，合计持股比例为，为持有公司以上股份的重要股东。

个中，广东粤财产业投资基金合伙企业有限合伙是科通技术申报前一年的新增股东。

深圳一村同盛股权投资基金合伙企业有限合伙、深圳威景同瑞投资核心有限合伙执行事务合伙人同为深圳一村淞灵私募创业投资基金管理有限公司，合计持股比例为，亦为持有公司以上股份的重要股东。

需向原厂报备终极客户信息注明书显露，科通技术是芯片应用设计和分销服务商。

已获取赛灵思、英特尔、闪迪、欧司朗、微芯、思佳讯、超威半导体、意法半导体等国际原厂以及瑞芯微、全志科技、兆易创新等国内原厂的产物线授权，为上述原厂提供向下流拓展市场的芯片应用技术服务及分销服务。

芯片产业链由上游“芯片设计及生产”、中游“芯片应用技术服务及分销”、下流“芯片终端产物制造”组成，所以科通技术处于中游环节。

一方面，按照上游原厂供应商芯片产物的功能，科通技术协助上游原厂提供芯片应用技术支持及分销服务，助力其产物在下流市场快速推广，克服上游原厂对下流不同国家、不同细分行业生态认知有余及管理半径限制等诸多痛点；另一方面，科通技术提供一站式芯片应用解决方案及技术指导支持，可助力下流客户升高采购成本，缩短终端产物开发周期，升高附加研发成本，保障客户供应链安全，推进客户产物快速推向市场创建竞争力。

据悉，科通技术授权代理的产物线重要包括可编程逻辑芯片、应用型专用芯片、处理惩办器芯片、模仿芯片、存储芯片、软件及其他，应用范畴重要为智能汽车、数字基建、产业互联、能源控制、大消耗五大范畴。

公司重要通过芯片分销实现产物收入。

授权模式又以“模式”为主。

赛灵思、英特尔、意法半导体、闪迪、欧司朗、微芯、超威、思佳讯等海外原厂重要采用模式与科通技术举行竞争。

在模式下，科通技术按照目录采购价向原厂采购芯片产物，并用调整后的理论价格与原厂结算。

界面新闻留意到，无论是按照目录采购价口径统计，还是按扣除当期采购金额中包孕的返利后的理论采购金额口径统计，科通技术对海外国际原厂具有肯定依靠性。

比如第一大供应商赛灵思，对其年上半年的采购金额占比为（不扣除）和（扣除）。

来源：通告 来源：通告但近年来，国际贸易摩擦不停，全世界半导体产业格局进入深度调整期，部分国家出台了一系列措施，限制我国部分实体企业购买进步前辈芯片产物或获取进步前辈芯片制造技术。

当下，我国仍然面临着部分高端电子元器件范畴的关键技术被海外厂商所把持的不利场合排场。

报告期内，科通技术授权分销业务代理的海外原厂芯片占主营业务收入比例较高，若未来国际贸易摩擦加剧，公司可能因国际贸易管制措施无奈采购部分国外原厂产物，或无奈及时采购进口电子元器件，或因下流客户受国际贸易摩擦影响导致产能需求下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

更为重要的是，按照与原厂授权协议的约定，科通技术需向原厂报备终极客户信息，确保科通技术及原厂均吻合相关国家出口管制条例的要求。

若后续因科通技术内控管理失效，出现不吻合出口管制条例要求的情形，相关原厂可能会终止对科通技术的产物线授权，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

补流！经营活动产生的现金流量净额长期为负值这一次，科通技术方案募资亿元，投入到“扩充分销产物线名目”（亿元）、“研发核心建设名目”（亿元）和补流（亿元）。

来源：通告 来源：通告 “扩充分销产物线名目”中的新增产物线，均为公司主营业务产物，通过进一步厚实产物线，公司能够为客户在技术支持、芯片应用方案设计、营销服务等环节提供一站式解决方案，在扩大业务规模的同时加强了与客户之间的粘性。

该名目建设期个月，全部达产后，预计到达产年可为发行人带来营业收入亿元，净利润亿元，对应的税后内部收益率为，税后静态投资回收期含建设期为年。

另外，科通技术年至年上半年的负债总额分别为亿元、亿元、亿元、亿元，整体呈增加态势，科通技术表示重要起因是应付账款等经营性负债随着公司购销规模扩大而添加。

可见，科通技术从事以芯片设计应用为驱动的芯片分销业务，需要向上游支付的采购金额较大，对流动性要求较高。

年至年上半年科通技术的经营活动产生的现金流量净额分别为亿元、亿元、亿元、亿元。