英伟达德律风会：全球数据中央安装量未来5年翻一番

时间： 2024-02-22 21:47     来源：未知

黄仁勋认为，整个数据核心行业正在经历一次全新的厘革。

他在当地时间周三召开的英伟达财报电话会上暗示，工场作为一种新型的数据核心，将数据转化为极具价值的“代币”，好比人们在行使、等服务中体验到的东西。

黄仁勋暗示，计算机行业正同时处于加速计算与生成式转型的开端，这将鞭策全球数据核心基础设施装置量在未来年内翻一番，创造每年数千亿美元的市场机会。

考虑到广大的市场近景，黄仁勋称，年及以后，数据核心业务连续增长的条件都异常优良，预计未来会成为一项异常重要的业务。

至于英伟达是否进军（专用芯片设计）市场，黄仁勋并没有做直接回覆。

英伟达则在财报电话会议时暗示，虽然当前的供应正在改善，但需求依然强劲，预计下一代产品的市场需求将横跨供给，尤其是预计今年晚些时辰发货的新一代芯片。

他暗示，“构建和部署解决方案已经触及几乎每一个行业”，预计数据核心基础设施规模将在五年内翻番。

当地时间周三宣布的财报显示，英伟达四季度营收同比猛增至亿美元，高于分析师预期的亿美元，单季度收入甚至高于年整年。

最大营收起源数据核心部门，四季度营收达到亿美元，同比暴增。

英伟达营收和利润已连续三个季度创历史纪录，全财年营收增长。

以下是英伟达第四季度财报电话会分析师问答全文内容：高盛：我的题目是关于数据核心业务的，（黄仁勋）。

很显著，你知道你在这个行业做得异常好。

我很好奇你对日历年的数据核心业务的预期，过去三个月内有何变化？。

愿望您能谈谈数据核心领域中的一些新兴偏向，好比软件、主权等。

我认为您已经异常明确地表达了中长期的题目。

近来有一篇关于英伟达可能进军（专用芯片设计）市场的文章，这有任何可信度吗？假如是这样，英伟达在未来几年内在这个市场上竞争和倒退？黄仁勋：应付第一个题目。

我们一次性指引一个季度，但从基本上讲，年及以后的连续增长情况异常好。

理由是，我们正处于两个全行业转型的开端，这两个转型都是全行业的。

第一个是从通用计算到加速计算的转变，如您所知，通用计算开始失去动力。

你可以从云服务提供商（）的扩张和许多数据核心中看出，包括我们自己的通用计算核心，它可以将折旧从四年耽误到六年。

但当它不能像以前那样从基本上显着提高其数据处理量时，就没有理由行使更多进行更新，因此必须加速一切。

这是英伟达一直在创始的。

加速计算可以显着提高效率，可以将数据处理成本下降倍，这是一个巨大的数字。

当然，还有速度。

这种速度使人难以置信，以至于我们昨天实现了第二次全行业的转型，称为生成式。

是的，我们可以，我相信我们会在通话中评论争持不少，但请记住，生成式是一种新的应用。

它正在赋能一种新的软件生成方式，新类型的软件正在被创建。

这是一种新的计算方式。

您可以在传统的通用计算设置装备铺排上进行生成式的任务。

这一过程必须得到加速。

第三，它正在赋能一个全新的行业，这是值得退一步审视的工作，与你最后一个关于主权的题目有关。

在某种意义上，整个数据核心行业正在经历一次全新的厘革。

传统上的数据核心仅仅被用来计算数据、存储数据、为公司员工提供服务，而今，我们有了一种新型的数据核心，它专注于生成。

我曾把它描述为工场，本质上哄骗原资料，也就是数据，用英伟达生产的这些超级计算机来改造数据，将其转化为极具价值的“代币”。

这些“代币”就是人们在震撼的、或者而今搜索等服务中体验到的东西，所有这些推荐系统而今都由此加强。

与此相关的所有超个性化服务，这些难以想象的初创公司，生成蛋白质、化学物质的数字生物学等等，所有这些“代币”都是在一种异常专业化的数据核心内生成的。

我们称这种数据核心为超级计算机和生成工场。

但是我们看到的是多样性，我们在这一方面取得了许多进步。

第一，我们做的推理量已经飙升，几乎每一次你和互动，我们都在做推理，每次你利历时，我们也在做推理。

每次你看到这些使人赞叹的生成视频，或者、编辑的视频，英伟达都在做推理，我们的推理业务扩张巨大，大约在摆布。

练习量正在连续增加，因为这些模子变得越来越大，推理量也在增长，但我们也正在多样化进入新的行业。

大型仍在连续扩张。

你可以从他们的资本支出和讨论中看出来。

企业软件平台正在部署服务，就是一个很好的例子，还有和其他公司。

还有，消费者互联网服务而今正在通过生成式来加强他们所有的服务，以创建更多超个性化的内容。

我们在评论争持工业化的生成式。

总的来说，以汽车、金融服务和医疗保健为的首垂直行业，而今已经达到了数十亿美元的规模。

当然，还有主权。

提出主权的原因是每一个地区的语言、知识、历史和文化不同，他们拥有自己的数据。

他们想要哄骗自己的数据，数据练习模子，开发数字化智能服务，创造属于自己的体系。

天下各地的数据都不一样。

因为这些数据对外国最有价值，因此各国会保护外国的数据，自己处理数据，自己开发、提供服务，而不是依赖外部系统。

所以我们看到，日本、加拿大、法国、我和许多其他地区正在建设主权基础设施。

因此，我的奢望是，美国西部的教训，肯定会在天下各地复制。

未来这些代工场将遍布每一个行业、每一个公司、每一个地区。

所以我认为，生成式已经在去年真正成为一个全新的应用空间，一种全新的计算方式。

一个全新的产业正在造成，这鞭策了我们的增长。

摩根士丹利分析师：的收入来自推理业务，这比我预期的要大。

这个比例一年前大概是什么水平，大模子相关的推理业务增长了几何？英伟达是如何测量这一比例的？是否可靠？因为我假设在某些情况下，同一块既可以用来练习也能够用来推理。

黄仁勋：我倒过来说，这个比例可能被低估了。

让我告诉你为什么。

一年前，当人们行使互联网、涉猎新闻、旁观视频、听音乐、查看推荐产品时，面临的是数万亿的数据，而假设你的手机只有三英寸，要将所有这些信息整合到如此小的空间中，需要强大的推荐系统。

这些推荐系统过去全体基于，但在近来转向了深度学习和生成式，这些推荐系统直接受益于的加速。

它需要来加速嵌入、近邻搜索、从头排名，以及生成个性化推荐信息，所以而今的推荐系统运行的每一步都需要。

如你所知，推荐系统是这个星球上最大的软件引擎。

天下上几乎所有次要公司都需要运行这些大型推荐系统。

每当你行使就是在推断，每当你听到中途和他们为消费者产生的东西的数量。

当你看到时，我们用和来自的所做的工作，这些都是生成模子。

列表还在连续。

这些我一年前提到的都不存在，都是新的。

每当你利历时就是在做推理，也是一样。

我们与、、等的合作，以及这些应用生成式模子，这些还在不绝增加。

我刚才提到的所有这些，一年前都不存在，都是新的。

分析师：你们预计下一代产品会面临求过于供，我想深入了解这方面的情况，导致下一代产品供应重要的原因是什么？既然供应正在放松，为什么下一代产品还会呈现求过于供的场合排场。

你预计这种限定会连续多久？是否象征着整个年日历年，下一代产品都会呈现供应短缺。

黄仁勋：总的来说，我们的供应正在改善。

我们的供应链做得异常出色，从晶圆，封装，存储，所有的电源调节器，到收发器、收集、电缆等我们所用到的组件，供应都在改善。

。

如您所知，人们认为英伟达只是一块芯片，但英伟达由个零件组成，重磅。

这些东西是我们制造的异常庞大的东西，人们称之为超级计算机是有充实理由的。

假如你看看数据核心的后面，系统，布线使人难以置信。

它是天下上最密集、最庞大的收集布线系统。

我们的业务同比增长了倍。

供应链为我们提供了很大支撑。

所以总体来说，供应正在改善。

我们预计需求仍会大于供给，我们会全力以赴。

制程周期正在缩短，我们会连续努力。

然而，正如你所知，每当我们开发新产品时，它就会从零回升到异常大的数字，这不可能在一夜之间完成。

一切都在加速，但它不会。

因此，当我们开发出新一代产品后，无法在短期内彻底满意需求，而今我们正在增加的供应。

我们也在扩张构建平台。

这是我们进入以太网天下的全新产品，现在已取得异常好的希望。

是专用系统的标准，我们在以太网的基础新功能之上进行了加强，如自适应路由、拥塞节制、噪声隔离或流量隔离，以便我们可以针对优化以太网。

因此，将是我们专用基础设施。

将是我们优化的收集，而且正在加速。

所以，需求大于供应，这就是新产品通常会面临的题目。

我们尽可能快地工作，以满意需求。

但总的来说，我们的供应正在异常顺遂地增加。

分析师：下午好，，我的题目由两部门组成，波及到方才提到的求过于供的题目。

首先是，贵公司如何考虑产品分配以满意客户的需求，以及是否监控产品库存情况中断库存积累。

然后我想，，我真的很想听听你和英伟达在客户之间分配产品的想法，许多客户竞相抢夺芯片，从行业到小型初创公司，从医疗保健领域到当局。

这是一项异常独特的技术活，你正在鞭策它，我异常想听听你如何思考如何公平分配，才能在保障公司长处的同时兼顾整个行业长处。

黄仁勋：首先回覆你关于我们如何与客户合作搭建实例以及我们的分配流程的题目。

我们合作的客户一直是多年来的长期合作火伴，我们一直在协助他们在云端部署以及内部设置。

许多服务提供商同时运营多个产品，以满意终端用户各类需求以及内部需求。

当然，他们会提前规划新集群所需配置，我们不但讨论当前的架构，也帮助他们了解下一波产品，听取他们的兴致和需求。

所以他们的采购和构建内容是一个连续变化的过程。

但是我们成立的关系和他们对构建庞大性的理解确实帮助了我们进行分配，并且两者都有助于我们与他们的沟通。

首先，我们的对产品路线图和迭代有异常清晰的了解。

我们与他们的透明沟通让其对产品搁置时间和所在很有信心。

他们了解产品的时间线和大致供应量。

在分配上，我们尽量公平分配，中断不必要分配。

如你之前说的，假如数据核心没准备好，分配没有任何意义。

没有什么比闲置资源公平分配和中断不必要的分配更坚苦的了。

关于你问到的终端市场，我们有一个优良的生态系统，包括、、和异常重要的终端市场。

英伟达真正的独特之处是我们为合作火伴和客户搭桥。

我们将云服务供应商和代工与医疗、金融、开发者、大语言模子开发者、自动驾驶公司、机械人公司等客户连贯。

正在呈现的各类机械人创业公司，从仓储机械人、手术机械人、人形机械人、各类异常有趣的机械人公司、农业机械人公司到外科到人形机械人。

所有这些创业公司和至公司都是构建在我们平台之上。

我们直接支撑他们。

通常，我们可以通过分配给云服务供应商并同时将客户引入云服务供应商来实现双赢。

独特的处所在于我们带来了我们的客户，我们带来了我们的合作火伴、和，我们为他们带来了客户。

生物公司、医疗保健公司、金融服务公司、开发商、大型语言模子开发商、自动驾驶汽车公司、机械人公司。

只有一大批机械人公司正在突起。

他们的仓库机械人、手术机械人、人形机械人、农业机械人……各类异常有趣的机械人公司，所有这些初创公司都在帮助医疗保健、金融服务和汽车等领域的至公司在英伟达平台上工作。

我们直接支撑他们。

通常，我们可以通过分配给并同时将客户引入来实现双赢。

所以这个生态系统，你说得对，它是布满怄气的，但在它的核心，我们愿望公平分配，中断资源糜费，探求连贯合作火伴和终端用户的机会，我们一直在探求这些机会。

瑞银分析师：异常感谢。

我想问一下你们如何将积压定单转化为收入。

显然，您的产品交货时间已经大大缩短了，但没有评论争持库存购买答理，但若我把加上你们获得的库存采购答理和预付支撑供应，你知道的，你的供应总和，理论上有点下降。

我们应该如何解读这种下降？是因为交货时间缩短，英伟达不需要对供应商作出那么大的财务答理了吗？还是英伟达正在靠近填补定单和积压定单的失调状况：是的，让我强调一下我们对供应的三个不同方面的看法。

你说得对，我们手头的库存，考虑到我们正在进行的分配，我们正在努力，因为货色入库后当即发给客户。

我认为客户会赞赏我们满意他们需要的交货时间表的能力。

其次，我们的购买答理有不少不同组成部门，不但包括我们生产所需的组件，也包括我们满意产能所需的组件，需求时间长度不一，个中一些可能会连续两个季度，但个中一些可能会连续多年。

预付款也是一样，它们都是为了确保我们在几家供应商那里获得未来所需的备用产能。

所以不应该过分解读这些大致相同的数字，因为我们正在提高供应量。

所有这些都有不同的时间跨度，因为我们有时不得不提前很长时间购买东西或为我们成立产能。

分析师：好的，谢谢。

恭喜取得了如此亮眼的成绩。

，我想谈谈你应付毛利率的看法，它们回到了摆布的水平，这是因为新产品中内存含量吗？您认为还有其他原因吗？异常感谢。

：是的，感谢您的题目。

正如我们在终场白中强调的，我们第四季度的业绩和第一季度的预测都比拟特殊。

这两个季度的毛利率也都是独特的，因为它们都受益于供应链中的组件成本，这种益处覆盖了我们的计算和收集产品，以及制造过程的多个阶段。

预测未来，我们预测本财年的毛利率将回归到摆布的水平，回到我们在第四季度和第一季度峰值之前的水平。

所以真正驱动未来整年的毛利率的是我们产品组合，这将是最重要的驱动因素。

这些就是驱动毛利率的次要因素。

分析师：下午好，，算力在过去十年提升了万倍，面临这种飞速提升，英伟达客户如何看待他们昨天所做的英伟达投资的长期可用性。

昨天用于练习的系统未来是否还可以用于推理。

你认为这会如何倒退？黄仁勋：谢谢你的题目。

是的，真正酷的处所在于，我们能够极大地提升性能，那是因为我们的平台有两大特色：一是加速的能力，二是可编程性。

英伟达是唯一一个从最初就始终如一的架构，从最开始的卷积神经收集，、和初次提出的，到、、，再到，好比、等，每一个的变种模子，我们都能支撑它们，优化我们的仓库，并将其部署到我们装置的用户设置装备铺排基础上。

这真的是最了不起的处所。

一方面，我们可以发明新的架构和技术，像我们的张量核心，张量核心转换引擎，改进数据方式和处理结构，就像在中所做的工作那样。

同时，我们也支撑原有的装置基础。

因此，我们的所有新软件算法创新，以及行业的所有新模子创新，都可以在一个基础上运行。

另一方面，当我们看到革命性的东西，譬喻转换器，我们可以创建全新的东西，像转换引擎，并在未来进行应用。

因此，我们同时拥有将软件引入装置基础并不绝改进的能力，因此随着时间的推移，我们的客户装置基础随着我们的新软件而丰盛。

另一方面，新技术创造了革命性的能力。

假如未来一代在上呈现突破，不要感到诧异。

这些突破，个中一些是软件方面的，因为它们运行在平台上，提供给装置基础。

所以我们带着所有人一起前进。

一方面，我们取得巨大突破另一方面，我们支撑原有基础。

分析师：我想谈谈英伟达的软件业务，很庆幸听到它的营收横跨亿美元。

但我愿望，或，帮助我们稍微拆解一下，以便我们更好地了解该业务的增长源。

黄仁勋：让我退后一步解释，英伟达在软件中异常胜利的基本原因。

首先，你知道，加速计算真正在云端蓬勃倒退。

有异常大的工程团队，我们与他们合作的方式允许他们运营和管理自己的业务。

。

假如有任何题目，我们会派出大型团队为他们服务。

他们的工程团队直接与我们的工程团队对接，改进、修复、维护、修复庞大的加速计算软件栈。

加速计算和通用计算截然不同，并非从这样的措施开始，编译后在所有上运行。

从数据处理、结构化数据与所有图像、文本、这样的非结构化数据，到经典机械学习、计算机视觉、语音、大语言模子，再到所有推荐系统，每一个领域都需要不同的软件栈。

这就是为什么英伟达有数百个软件库的原因。

没有软件就无法开拓新市场，无法启用新的应用。

软件对加速计算来说是基础。

如您所知，加速计算与通用计算异常不同。

你不是从这样的措施开始的。

你编译它，一切都在你的所有上运行。

每一个领域所需的软件仓库从数据处理、数据库、结构数据与所有图像、文本和（非结构化）到经典机械学习、计算机视觉、语音、两个大型语言模子、所有推荐系统，所有这些都需要不同的软件仓库。

这就是英伟达拥有数百个库的原因。

假如你没有软件，你就无法打开新市场。

假如您没有软件，则无法打开和启用新应用措施。

软件应付加速计算至关重要。

这是加速计算和通用计算之间的基本区别，大多数人花了很长时间才理解，而今人们领略，软件在我们与合作的方式中异常关键。

这异常容易，我们的大型团队正在与他们的大型团队合作。

然而，而今生成式使每一个企业和企业软件公司都能拥抱加速计算，拥抱加速计算而今是必需的，仅仅寄托通用计算提高处理量已不再可行。

所有这些企业软件公司和企业公司都没有大型工程团队来维护和优化他们的软件仓库，以在全球所有云和私有云以及内地运行。

因此，我们将对他们所有的软件仓库进行管理、优化、修补、调整，优化装置基础。

我们将它们容器化到我们的仓库中，我们称之为英伟达。

我们将其推向市场的方式是将英伟达视为运行时，就像操作系统一样。

这是一个人工智能操作系统。

我们每年对每一个收取美元。

我的猜测是，天下上的每一家企业，每一家在所有云和私有云中部署软件的软件企业公司。

首先，我们将在英伟达企业上运行，尤其是，你知道，显然是为了我们的。

因此，随着时间的推移，这可能会成为一项异常重要的业务。

我们有一个很好的开始。

提到它已经以亿美元的速度增长，我们才方才开始。

黄仁勋闭会总结：计算机行业正在同时向两个偏向转变加速计算与生成式。

价值数万亿美元的数据核心装置基础正在从通用计算转向加速计算。

每一个数据核心都将得到加速，使天下能够在提高处理量来满意计算需求的同时，管理成本和能源。

英伟达实现了使人难以置信的加速，它实现了一种全新的计算范式，即生成式，个中软件可以学习、理解和生成从人类语言到生物结构和天下的任何信息。

我们而今正处于一个新兴行业的开端，专用数据核心处理大量原始数据以将其提炼成数字智能，就像上一场工业革命的交流发电厂。

英伟达超级计算机理论上是这场工业革命的生成工场。

每一个公司和每一个行业从基本上来说都是成立在其专有的商业智能之上，在未来，他们专有的生成式启动了一个全新的投资周期，以构建下一个万亿美元的生成工场基础设施。

我们相信，这两大趋势将鞭策未来年内使全球数据核心基础设施装置量翻一番，每年创造数千亿美元的市场机会。

这种新的人工智能基础设施将开拓一个昨天不可能实现的全新应用天下。

我们与超大规模云提供商和消费者互联网公司一起开启了人工智能之旅。

而今，从汽车、医疗保健、金融服务到工业电信、媒体和娱乐，每一个行业都参与个中。

英伟达的全栈计算平台拥有特定行业的应用框架以及庞大的开发者和合作火伴生态系统，为我们提供了速度、规模和影响力，帮助每一个公司、每一个行业的公司成为人工智能公司。

在下个月于圣何塞举行的上，我们有不少东西要与您分享，所以请务必到场我们。

我们等候向您先容下季度的最新希望。